فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
تطلق BlackRock مجموعة جديدة من الأموال للأفراد الأثرياء للوصول إلى منتجات أسواقها الخاصة ، وهي أحدث علامة على أن أكبر مدير في العالم يراهن على الأهمية المركزية للأصول البديلة لمستقبلها.
ستمنح الخدمة الجديدة الأشخاص في أوروبا والشرق الأوسط وآسيا والمحيط الهادئ ، حيث تستثمر ما لا يقل عن 10000 يورو ، وصول إلى الأسهم الخاصة في BlackRock ، والديون الخاصة ، والبنية التحتية ، والعقارات وغيرها من منتجات السوق الخاصة.
يأتي الإطلاق في الوقت الذي ينفق فيه العملاق للاستثمار السلبي مليارات الدولارات لرفع طريقه إلى البدائل: قطاع سريع النمو يحمل رسومًا أعلى بكثير.
وقال ستيفن كوهين ، كبير مسؤولي المنتجات في BlackRock: “نرى الأسواق الخاصة كمكون ضخم من عروض BlackRock ، حيث يطلب العملاء المساعدة في بناء محافظ أفضل تستفيد من العوائد المحسّنة والتنويع”.
“إذا فكرت في استراتيجيات الاستثمار ، فإن الجمهور والجنود يجتمعون لتقديم حلول للعملاء عبر المحفظة بأكملها.”
وأضاف أن آخر إطلاق كان محاولة لمواجهة التحديات التي واجهتها صناعة الأسواق الخاصة تاريخيا في تقديم منتجات للعملاء الأفراد ، مثل السيولة المحدودة.
في وقت سابق من هذا الشهر ، وافقت BlackRock ، التي تدير 11.5 تريليون دولار في الأصول ، على دفع أكثر من 12 مليار دولار للحصول على شركاء HPS Investment Manager الخاص ، وفي أكتوبر / تشرين الأول ، أكملت شراء شركاء البنية التحتية العالمية (GIP) البالغ 12.5 مليار دولار.
وافق BlackRock أيضًا على اتفاقية شراء Preqin ، وهي مجموعة بيانات في المملكة المتحدة الخاصة ، مقابل 2.55 مليار جنيه إسترليني.
يقدم مدير الأصول بالفعل محافظ نموذجية تسمح للمستشارين بتوزيع أموال العملاء الفردية عبر الأسواق العامة.
ستشمل مجموعة الأموال الجديدة في البداية صندوق الأسهم الخاص في BlackRock ، والذي “يشارك في الاستثمار” في الشركات إلى جانب مديري صناديق الاستحواذ الآخرين وشراء المخاطر في صناديق الأسهم الخاصة من المستثمرين الآخرين.
وقال كوهين إنه في النهاية سيوفر للعملاء فرصة للاستثمار في محفظة البنية التحتية في BlackRock.
وأضاف أنه على الرغم من أنه لم يستطع التعليق على ما إذا كان سيتم تضمين HPS لأن عملية الاستحواذ لم تكتمل بعد ، “المبدأ هو أن تكون قادرًا على أخذ جميع القدرات الاستثمارية الأوسع التي ستجتمع في منصة الأسواق الخاصة في BlackRock وتكون قادرة لتسليم هؤلاء “للعملاء البيع بالتجزئة.
وأضاف كوهين أن العملاء يمكن أن يتوقعوا عقد أموالهم في محفظة “دائمة الخضرة” ، والتي ليس لها تاريخ نهاية ، لفترة أولية لمدة عامين ، قبل أن تتمكن من الخروج من مناصبهم تدريجياً كل ربع.
تعاونت العديد من شركات Marquee Private Markets مؤخرًا مع مديري الأصول التقليديين لإنشاء طرق جديدة للأفراد الأثرياء للوصول إلى منتجاتهم ، حيث تتنافس الصناعة على أموال جديدة على خلفية من الظروف الأكثر صرامة لجمع الأموال من مستثمري المؤسسات التقليدية ، مثل المعاشات التقاعدية أموال.
أبرمت شركة BlackRock و Swiss Private Markets Group صفقة في وقت سابق من هذا العام لتقديم مجموعة من المنتجات البدائية للعملاء من المستشارين الماليين ومديري الثروات في الولايات المتحدة.
تم تقديم KKR و Capital Group إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في أكتوبر للحصول على إذن لبيع صناديق الديون بين القطاعين العام والخاص لمستثمري التجزئة ، وانضمت أبولو و State Street إلى السعي للحصول والائتمان الخاص.
