افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
ستحتفظ شركة جوبيتر بما يقرب من 500 مليون جنيه استرليني من الأموال التي يديرها منتقي الأسهم النجم بن وايتمور الذي سيغادر في وقت لاحق من هذا العام، في دفعة لمدير الأصول FTSE 250 الذي يواجه موجة من انسحابات العملاء.
أكد مدير الأصول أن مجموعة Jupiter's Merlin، التي تدير استراتيجيتها على مسافة بعيدة عن المجموعة، قررت الاحتفاظ بالأموال المستثمرة في Jupiter Global Value عندما تغادر Whitmore في نهاية يوليو.
“يحتفظ فريق جوبيتر ميرلين باستثماره الكامل البالغ 480 مليون جنيه إسترليني في قيمة جوبيتر العالمية. . . قال مدير الأصول: “تحت قيادة مدير المحفظة الرئيسي الجديد بريان ماكورميك”.
القرار الذي اتخذه مديرو صناديق ميرلين، والذي يوصف بأنه فريق “صندوق الأموال” الذي يستثمر في الصناديق الخاصة بالمجموعة وكذلك في الصناديق المنافسة، سيكون بمثابة ارتياح لكوكب المشتري. ويأتي القرار في الوقت الذي سحب فيه المستثمرون صافي 1.6 مليار جنيه استرليني في الأشهر الثلاثة الأولى من العام، أي ما يقرب من 80 في المائة أكثر من التدفقات الخارجة التي عانت منها قبل عام. يدير كوكب المشتري ما مجموعه 52.6 مليار جنيه استرليني.
قال ديفيد لويس، مدير مجموعة ميرلين، خلال حملة ترويجية للمستثمرين في مارس/آذار، إنه يفكر في سحب الأموال التي يديرها وايتمور، والتي يبلغ مجموعها أكثر من مليار جنيه إسترليني، عندما يغادر كوكب المشتري.
ناقش فريق ميرلين إما الاحتفاظ بالأموال في أموال جوبيتر الخاصة، أو متابعة وايتمور إلى شركته الجديدة، بريكوود، التي لا تزال قيد التأسيس. وكان من الممكن أن يقوم جوبيتر أيضًا بوضع الأموال في صناديق خارجية أخرى تديرها شركات إدارة الأصول المنافسة.
في حين أن الفريق سيحتفظ بأقل من نصف المبلغ الذي استثمره من خلال ويتمور في القيمة العالمية، إلا أنه لا يزال من غير الواضح أين سيتم استثمار الباقي.
سيوفر قرار ميرلين بعض الراحة، حيث عانت شركة جوبيتر من التدفقات الخارجة من أموالها – إلى جانب مديري الأصول متوسطة الحجم الآخرين – بعد سلسلة من رحيل المديرين النجوم. تزامنت عمليات المغادرة مع استمرار العملاء في الابتعاد عن منتقي الأسهم للحصول على منتجات أرخص تحاكي أداء المؤشر.
قال جوبيتر يوم الاثنين إن انسحابات المستثمرين في الربع الأول كانت نتيجة انفصال Chrysalis Investment Trust عن جوبيتر، بالإضافة إلى التدفقات الخارجة من أموال وايتمور.
قالت Alliance Trust في وقت سابق من هذا الشهر إنها ستتخلى عن Jupiter كأحد مديري الصناديق لديها، بسبب رحيل Whitmore عن العمل.
كما خسر جوبيتر مدير صندوق الأسهم البريطانية المخضرم ريتشارد بوكستون في أغسطس الماضي عندما تقاعد من الصناعة. وقد قامت مؤخراً بتعيين أدريان جوسدن، مدير صندوق أرتميس السابق، وكريس موريسون، الذي أحضر معهم صندوق دخل للأسهم البريطانية بقيمة 400 مليون جنيه إسترليني.
وتتعرض صناديق الأسهم في المملكة المتحدة، على وجه الخصوص، لضغوط مع تحول المستثمرين إلى الأسهم العالمية للحصول على عوائد أعلى. يؤدي تزايد التنظيم إلى زيادة العبء على مديري الأصول، مما يؤدي إلى مناقشات الاندماج في الصناعة حيث تسعى مجموعات الصناديق إلى زيادة قاعدة أصولها وخفض التكاليف.
وأشار جوبيتر إلى أن ماكورميك كان يدير استراتيجية قيمة عالمية لصندوقين من صناديق ميرلين حتى وقت قريب، حيث حقق عوائد أكثر من 45 في المائة على مدار عامين بالدولار الأمريكي، وتغلب على مؤشر MSCI ACWI بنسبة 11 في المائة.
