فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
ستكون عامًا مزدحمًا لصناعة الرهن العقاري في بريطانيا. هناك أكثر من مليون أسرة في صدمة سداد خطيرة لأنها إعادة تمويل القروض التي تم إجراؤها بأسعار صخرية خلال جائحة فيروس كورونافيروس. يجب أن تكون البنوك قادرة على امتصاص التأثير دون الكثير من الضرر ؛ بقية الاقتصاد قد يأخذ الأمر أكثر صعوبة.
ما يصل إلى 320 مليار جنيه إسترليني من القروض السكنية والشراء من المحتمل أن تحتاج إلى إعادة تمويل في عام 2025 ، وفقا لمكتب نصيحة الرهن العقاري ، أحد أكبر وسطاء الرهن العقاري في المملكة المتحدة. سيكون أكبر سائق هو مالكي المنازل الذين استعاروا خلال طفرة سوق الإسكان في منتصف الوصاية ويقتربون الآن من نهاية الشروط الثابتة لمدة خمس سنوات.
قبل خمس سنوات ، كان متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري الثابت لمدة خمس سنوات بنسبة 75 في المائة من القرض إلى القيمة خجولًا بنسبة 1.7 في المائة ، وفقًا لبنك إنجلترا. بحلول نهاية هذا فبراير ، كان 4.39 في المائة.
في تقرير الاستقرار المالي الأخير ، قدّر البنك المركزي أنه ، بالنسبة للمقترض النموذجي الذي ينطلق من سعر ثابت في العامين المقبلين ، ستزداد السداد الشهري بمقدار 146 جنيهًا إسترلينيًا. ويشمل ذلك أقلية ستنخفض سدادها-مثل أولئك الذين قاموا بإصلاحات أقصر المدة عندما تزداد معدلات الرهن العقاري في أعقاب الميزانية المصغرة في Liz Truss في عام 2022.
يجب أن يكون لدى معظم المقترضين ما يكفي من المال لدفع ثمن الأسعار المرتفعة. هذا يقلل من المخاطر من وجهة نظر الاستقرار المالي: قالت بنك إنمبر في نوفمبر الماضي إنها تتوقع أن “تظل الأسر مرنة في المجموع” ، وهو رأي ردده البنوك الفردية مؤخرًا.
الأخبار السيئة هي أنه إذا كان الناس ينفقون أكثر على قروضهم العقارية ، فسوف ينفقون في أي مكان آخر.
تقدر Ukfinance ، وهي هيئة تجارية ، أن هناك حوالي 3.7 مليون قروض عقارية ثابتة المدة بسبب انتهاء صلاحيتها في عامي 2025 و 2026. اضرب تلك في تقديرات بنك إنجلترا بزيادة قدرها 146 جنيهًا إسترلينيًا لكل عوائد أسرية متضررة 540 مليون جنيه إسترليني في مدفوعات الفوائد الشهرية الإضافية التي تمر خلال العامين المقبلين. هذا ما يعادل أكثر من 1 في المائة من إجمالي إنفاق التجزئة الشهري ، أو الإيرادات الشهرية لـ High Street Bellwether Next.
لن يكون التأثير على الإنفاق فرديًا-وجد استطلاعًا في عام 2023 أن زيادة قدرها 100 جنيه إسترليني في مدفوعات الرهن العقاري تؤدي إلى انخفاض قدره 50 جنيهًا إسترلينيًا في الإنفاق الآخر. الأجور المتزايدة قد تساعد أيضا في توسيع الضربة.
لكن الأمر يأتي في وقت يضطر فيه المستهلكون بالفعل إلى تشديد أحزمةهم. أدت ارتفاع فواتير المنازل والقفز إلى تكاليف العمل إلى الحديث عن “أبريل فظيع”. أي صدمات أخرى – مثل ضربة كبيرة من حرب تجارية – يمكن أن ترى أن أبريل فظيعة تتحول إلى صيف كامل من الحزن.
