بالنسبة للمصنعين في العالم، فإن عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض تعني في الأساس شيئا واحدا فقط: حروب الرسوم الجمركية.
وهدد ترامب بالفعل بفرض رسوم جمركية بنسبة 60% على الواردات الصينية ورسوم جمركية بنسبة 10 أو 20% على جميع الشركاء التجاريين بما في ذلك الاتحاد الأوروبي.
وحذر الشهر الماضي قائلا: “إذا كنت سأصبح رئيسا لهذا البلد، فسوف أفرض رسوما جمركية بنسبة 100 أو 200 أو 2000 في المائة” على السيارات القادمة من المكسيك، واصفا الرسوم الجمركية بأنها “أجمل كلمة في القاموس”. “.
استخدمت إدارة ترامب الأولى في عام 2016 التعريفات الجمركية كأداة رئيسية للتفاوض على صفقات أفضل مع شركائها التجاريين. وقال آندي ليلاند، المدير الإداري لشركة SC Insights الاستشارية لسلسلة توريد البطاريات: “أعتقد أننا يمكن أن نتوقع بعض التحركات المبكرة نسبيًا عندما يتعلق الأمر بالتعريفات الجمركية”.
السيارات
ومن المؤكد أن السيارات ستكون هدفاً لرسوم ترامب الجمركية مع حدوث اضطرابات ضخمة متوقعة في سلاسل التوريد وخطط الاستثمار.
وإذا مضى ترامب قدما في رفع الرسوم الجمركية، فمن المحتمل أن ترفع الشركات إنتاجها في الولايات المتحدة. وفي يوليو، قالت تيسلا إنها تعمل على زيادة الإنتاج المحلي بعد أن أوقف رئيسها التنفيذي، إيلون ماسك، مؤيد ترامب، خططًا لبناء مصنع ضخم في المكسيك.
أما الآخرون الذين ليس لديهم القدرة الكافية في مصانعهم الأمريكية، فسيحاولون استيعاب التعريفات الإضافية أو تمرير التكاليف إلى المستهلكين من خلال رفع أسعار المركبات. وتتوقع شركة أكسفورد إيكونوميكس أن يكون قطاع السيارات هو الأكثر تأثراً داخل قطاع التصنيع في الولايات المتحدة، مع احتمال ارتفاع الأسعار بنسبة 3.7 في المائة إذا تم فرض تعريفات جمركية جديدة.
وتأتي حالة عدم اليقين في الولايات المتحدة في الوقت الذي تعاني فيه شركات صناعة السيارات بالفعل من تقلص الأرباح بسبب ارتفاع تكاليف تطوير السيارات الكهربائية وتدفق العروض الأرخص والأفضل من المنافسين الصينيين.
قال مسؤول تنفيذي سابق في مجموعة سيارات أوروبية: “الصناعة تتعرض لضغوط هائلة من الناحية المالية، لكن نقطة الضغط الأكبر ستكون على الأرجح العلامات التجارية الألمانية لأنها تصدر قدرا لا بأس به”.
وعلى رأس قائمة أهداف ترامب المكسيك، التي قال إنها “لن تبيع سيارة واحدة في الولايات المتحدة”. وتعد جارتها الجنوبية الآن أكبر شريك تجاري لواشنطن، حيث ارتفعت صادرات السيارات المكسيكية إلى الولايات المتحدة بنسبة 13 في المائة إلى 2.55 مليون سيارة العام الماضي.
تتمتع معظم شركات صناعة السيارات الكبرى في العالم، من فورد وفولكس فاجن إلى تويوتا، بحضور تصنيعي كبير في المكسيك.
وقالت شركة هوندا اليابانية إن الرسوم الجمركية الأمريكية على المكسيك ستؤثر على ما يقدر بنحو 160 ألف من صادراتها من السيارات. وأضاف نائب الرئيس التنفيذي شينجي أوياما أن المجموعة “سيتعين عليها أن تفكر في نقل الإنتاج إلى مكان آخر” إذا تم فرض التعريفات الجمركية.
ومن شأن هذه الخطوة أن تضر أيضًا شركات صناعة السيارات الأمريكية، وخاصة جنرال موتورز وستيلانتس، نظرًا لأن الشاحنات التي تصنعها في المكسيك تباع بكميات أكبر، وتكلف أكثر من منتجات فورد، وفقًا لمحلل باركليز دان ليفي.
وقال ليفي إنه سيكون من الصعب فرض رسوم جمركية على السلع المصنوعة في المكسيك دون تعطيل صناعة السيارات الأمريكية. وأضاف: “إذا كان جزء من تفويض (ترامب) هو تجنب التضخم، فإن فرض الرسوم الجمركية لا يساعد على الجانب التضخمي”.
الفضاء الجوي
يمكن أن تؤثر أي تعريفات كبيرة على سلسلة التوريد المتكاملة بشكل وثيق لصناعة الطيران والتي لم تتعاف بشكل كامل بعد من تأثير جائحة كوفيد. يمكن أن تعني التعريفات الجمركية على الطائرات الجديدة أيضًا تكاليف أعلى لشركات الطيران، وفي نهاية المطاف، ارتفاع أسعار التذاكر للركاب.
يمكن أن تضر الحروب التجارية بشركة بوينج أكثر من منافستها اللدودة إيرباص، نظرا لأن إنتاج المجموعة الأمريكية محدود في الخارج، وفقا للمحللين. وقد تصبح صادرات طائرات بوينغ خاضعة لرسوم جمركية انتقامية، مما يضعف الطلب من عملاء شركات الطيران.
قال نيك كننغهام، المحلل في وكالة بارتنرز، إن بوينغ لديها “أنشطة ذات قيمة مضافة محدودة للغاية خارج الولايات المتحدة، لذا فإن الحروب التجارية سيكون لها تأثير كبير على طلبها”.
وأضاف كانينغهام أنه مع ذلك، وبالنظر إلى أن كلا من بوينج وإيرباص كانتا تكافحان من أجل تلبية الطلبيات الحالية، فإن “التأثير العملي الذي قد تحدثه التعريفات الجمركية هو أمر مثير للنقاش”. ربما تستطيع شركات الطيران الإلغاء، لكن هل ستتمكن من استبدال الطلبات؟ لذلك من الصعب أن نرى كيف يفوز أي شخص في هذه المباراة.”
كما قلل أحد كبار المسؤولين التنفيذيين في شركات الطيران الأمريكية من تأثير التعريفات الجمركية على طلبات شركات الطيران الجديدة. وقالوا إن الطائرة المطلوبة الآن لن يتم تسليمها ودفع ثمنها حتى أوائل ثلاثينيات القرن الحالي، وبالتالي لا يمكن أن تتأثر مثل هذه القرارات طويلة المدى بالدورات السياسية.
مهما حدث، قال روبرت ستالارد، المحلل في شركة Vertical Research Partners، في مذكرة، إن التعريفات الجمركية على الطائرات الجديدة “من المرجح للغاية أن تعني ارتفاع أسعار تذاكر الطيران”.
وتقوم شركة إيرباص بتصنيع طائرات A320neo وA220 في موقعها في موبايل بولاية ألاباما، ولكن أي طائرات أو مكونات طائرات مستوردة إلى الولايات المتحدة قد تتأثر.
وقال غيوم فوري، الرئيس التنفيذي لشركة إيرباص، الأسبوع الماضي، إن تكاليف أي تعريفات جديدة سيتم نقلها إلى العملاء، على غرار ما حدث في عام 2020 عندما فرضت إدارة ترامب السابقة رسومًا كجزء من نزاع طويل الأمد مع أوروبا بشأن دعم الطائرات.
الصلب والمواد الكيميائية
ستؤدي رئاسة ترامب إلى ضخ المزيد من عدم اليقين في صناعة الصلب في وقت تتصاعد فيه التوترات التجارية على مستوى العالم بسبب تدفق صادرات الصلب الرخيصة من الصين.
ومن المتوقع أن يصدر أكبر منتج للصلب في العالم أكثر من 100 مليون طن من المعدن هذا العام، أي أكثر من أي عام منذ عام 2016.
وقال محللون في بنك ANZ: “يمكن أن تشهد الصادرات تحميلاً مبكراً قبل أن يفرض ترامب تعريفات جديدة العام المقبل”، مما يؤدي إلى موجة متجددة من الصادرات من الصين.
قامت الدول في جميع أنحاء العالم بزيادة التعريفات الجمركية على الصلب الصيني، حيث سعت إلى حماية صناعاتها المحلية من ارتفاع الصادرات من أكبر منتج في العالم.
وفي أوروبا، اشتكت شركات صناعة الصلب من أنه على الرغم من التعريفات الجمركية الحالية، فإن أسعار بعض منتجات الصلب الصينية لا تزال قادرة على المنافسة مع تلك المنتجة في المنطقة. وتعاني الصناعة أيضًا من التأثيرات غير المباشرة لارتفاع الواردات من أماكن أخرى نتيجة للطاقة الفائضة العالمية.
دعت شركة أرسيلور ميتال، ثاني أكبر شركة لتصنيع الصلب في العالم، يوم الخميس إلى اتخاذ إجراءات تجارية أقوى لمعالجة الصادرات من الصين.
وقال أديتيا ميتال، الرئيس التنفيذي لشركة أرسيلور ميتال: “إن زيادة مستوى الواردات إلى أوروبا يشكل مصدر قلق وهناك حاجة ماسة إلى اتخاذ تدابير تجارية أقوى لمعالجة هذا الأمر”.
وكان ترامب، خلال رئاسته السابقة، قد فرض رسوما جمركية بنسبة 25% على واردات الصلب و10% على واردات الألومنيوم من معظم الدول، بما في ذلك الاتحاد الأوروبي، في عام 2018. وفي عهد بايدن، اتفقت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي على تعليق التعريفات الجمركية في عام 2021، مع وتقدم الولايات المتحدة نظام الحصص بدلا من ذلك.
وعلى الرغم من تمديد هذه الاتفاقية حتى عام 2025، إلا أن شركات صناعة الصلب في الكتلة قد تتأثر إذا اختار ترامب زيادة واسعة النطاق في الرسوم الجمركية على واردات الصلب.
وقال ميتال للموظفين يوم الخميس في رسالة داخلية، اطلعت عليها صحيفة فايننشال تايمز، إن الشركة “تدعو بنشاط إلى اتخاذ تدابير تجارية عاجلة لمعالجة الزيادة في الواردات غير العادلة”.
وقال إن ترامب كان “لا لبس فيه في دعمه لتصنيع الصلب المحلي، وكان هذا واضحا جدا أيضا خلال رئاسته الأولى”.
وأضاف ميتال: “آمل أن تبدي المفوضية الأوروبية الجديدة التزاما مماثلا”.
ومن المرجح أيضًا أن تكون المنتجات الكيميائية في الاتحاد الأوروبي واحدة من أكثر المنتجات تأثرًا إذا تم فرض الرسوم الجمركية الأمريكية، وفقًا لشركة Morningstar DBRS.
في الصناعة الكيميائية، غالبًا ما تنتج الشركات سلعها بالقرب من العملاء لتقليل تكاليف نقل المواد الخطرة أو غير المستقرة في بعض الأحيان. على سبيل المثال، تنتج شركة BASF الألمانية، وهي أكبر شركة كيميائية على مستوى العالم، “أغلبية” مبيعاتها في الولايات المتحدة في الولايات المتحدة.
ومع ذلك، كانت الولايات المتحدة الوجهة التصديرية الأولى لقطاع الكتلة، والمصدر الرئيسي للمواد الكيميائية في العالم، فضلاً عن كونها واحدة من أكبر المشترين من الصناعة الصينية.
وفي رسالة مفتوحة إلى ترامب، رحبت جمعية مصنعي المواد الكيميائية والشركات التابعة لها في الولايات المتحدة بخططه لتعزيز الإنتاج المحلي. وأضافت أن “التزام الإدارة بإعادة الصناعات التحويلية الأساسية، خاصة بالنسبة للمواد الكيميائية ذات الأهمية للأمن القومي، سيكون حيويا لتعزيز القاعدة الصناعية الأمريكية”.
(شارك في التغطية كانا إيناجاكي وسيلفيا فايفر وفيليب جورجياديس في لندن وباتريشيا نيلسون في فرانكفورت وكلير بوشي في شيكاغو وهاري ديمبسي في طوكيو ولورا بيتل في برلين)
